天舟文化12月29日晚间公告，公司拟以自有资金1.805亿元收购实际控制人徐文持有的派娱科技40.11%的股权并以自有资金1亿元向派娱科技增资，增资完成后公司持有派娱科技51%的股权，上述股权收购对价款及增资款总金额为2.805亿元。
按这次收购，派趣的估值到了5.5亿。如果它 2017 年度净利润达到 7000 万，则天舟文化将有权启动收购剩余的股份，价格按派趣 2017 年度经审计净利润的 12 倍估值基础上确定。
派娱科技是国内最早一批专注于动漫二次元游戏发行、运营及IP资源泛娱乐化的互联网企业。派娱科技旗下品牌“派趣游戏”专注动漫二次元游戏产品的研发、运营与发行，已成功发行多款游戏，如战舰萌化海战类游戏《战舰少女》和萌系机甲陆战类游戏《机战坦克》，下载量、美誉度和营收均取得了较大成功。
派娱科技在游戏研发、发行及运营的同时通过“补丁娱乐”品牌布局精品化全IP产品孵化平台，拥有《雏蜂》、《泡沫之夏》、《张小盒》、《后宫日常》、《金牌助理》等众多国内原创优质小说、漫画及动漫形象IP的移动互联网游戏改编授权。此外，公司还积极储备和创作原创IP，成功推出全IP孵化的《男神执事团》网剧及同名手游和漫画。
截至2015年9月30日，派娱科技总资产6255.31万元，净资产2497.63万元。其2014年度及2015年1-9月分别实现营业收入492.03万元和7277.83万元；同期净利润分别为-30.32万元和1685.371万元。交易方承诺，派娱科技2016年度与2017年度净利润之和不低于1.25亿元。
派趣做出的业绩承诺，是2016年与2017年合计利润不低于1亿2500万元。它2014年的营收是492万，净利润是-30万；2015年前九个月的营收7278万，净利润1685万。
天舟文化表示，交易完成后，派娱科技将作为公司旗下唯一专注于动漫二次元游戏互联网娱乐产业的产业平台，公司拟将派娱科技打造成为国内领先的动漫游戏娱乐产业平台。实现公司文化娱乐产业自有IP资源有效整合和优势互补，有利于进一步优化公司在文化娱乐版块的战略布局。
这不是天舟文化第一次收购游戏公司，它2013年12.5亿收购推出了《忘仙》的神奇时代，今年12月就有两则公告，分别是6000万元对发行商初见科技持股15%，16.2亿收购推出《风云天下》等产品的游爱网络。
在本次交易中，天舟文化采取措施进行了风险防范：
（1）诉讼可能带来的损失，标的公司已经在 2015 年财务报表中进行了充分计提，从财务角度避免对标的公司后续利润指标的影响。
（2）诉讼事项只涉及标的公司单一游戏产品，本次交易有关利润预测与承诺均不包含诉讼所涉及的游戏产品
（3）标的公司后续产品的研发与推广均不会对诉讼所涉及的游戏产品有依赖性。
对比另一家有二次元和游戏业务的童石网络，中手游本月以6004.8万元对它增资，占股10%。童石网络的业务结构为：动漫出版物的创作、销售，动漫IP、动漫游戏的制作、运营及运营权授权，手机动漫平台大角虫App的运营，它的游戏产品包括初音未来跑酷和《全职高手》授权手游。
0